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7月16日，作為半導體職業風向標的全球最大晶圓廠臺積電發布二季度成績，開釋不少活躍信號。核算顯現，到7月17日晚，申萬半導體板塊中24家職業公司發布2020年中報成績信息(包含成績預告和成績快報)，其間15家預喜。獲益于半導體工業國產代替繼續推動以及5G、高性能核算產品微弱需求，半導體資料和封測廠商成績遍及亮眼，而半導體規劃類公司則體現分解，部分公司受疫情影響大。

臺積電上調全年收入指引

制作產能滿載

臺積電二季度凈利潤為40.4億美元，毛利率達53%，超出此前所給指引區間上限。公司產能利用率繼續高位，公司表明，盡管受疫情影響，顧客需求疲軟，全球智能手機銷量下滑，但這種負面影響正在收窄，且5G手機的浸透率高于預期。獲益于5G以及高性能核算，公司預期2020年整個半導體商場(除內存)將同比相等或略有添加，全球晶圓代工職業則將有中高雙位數的添加水平。

臺積電估計，2020年第三季度收入在112億美元至115億美元之間，毛利率在50%至52%之間，公司未對四季度狀況進行猜測，但表明下半年的添加將高于上半年，并上調全年收入添加指引，從15%至17%提高到逾20%。

一起，臺積電表明，芯片先進工藝制程需求激烈，在此前現已上調的全年本錢開支水平(150億美元至160億美元)基礎上，再次上調至160億美元至170億美元。臺積電表明，公司5nm工藝現已開端量產，估計全年收入奉獻達8%，公司計劃在2021年完成3nm危險量產，2022年下半年正式量產。

中金公司表明，國內晶圓代工廠在2020年二季度產能利用率也滿載，收入端環比繼續添加。中芯世界此前猜測2020年第二季度收入環比添加3%至5%，毛利率介于26%至28%的范圍內，首要系公司產能、產值添加帶來的規劃效應及產品組合的優化。

港股華虹半導體一季度受疫情影響成績低于預期，其二季度跟著無錫產能利用率爬高，成績將有所好轉，估計二季度收入到達2.2億美元，環比提高，毛利率在22%至24%之間。

一起，中金公司也提示，國內半導體上市公司市盈率處于前史估值最高水位，且7月22日科創板多家半導體公司很多股份解禁，需求警覺估值過高及解禁壓力帶來的股價回調危險。

國產代替逐漸完成

資料、設備需求旺

業內人士以為，半導體制作高產能利用率對工業鏈上下游均有提振。獲益于國內制作項目產能擴張以及技能推動過程中的國產代替時機，半導體資料、設備等上游均有顯著獲益。

資料方面，江豐電子填補了國內超高純濺射靶材制作的空白，是中芯世界、臺積電等制作公司的供貨商，公司此前還表明5nm技能節點靶材樣品正在客戶端驗證中。7月14日，江豐電子上修成績預告，估計上半年完成經營收入約5.34億元，較上年同期添加53.76%，估計完成凈利潤3723.38萬元至4137.09萬元，同比添加170%至200%，遠超此前估計的50%至80%增速。

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