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現在技術上，股民可以參考的技術指標真的很多很多，比如說像KDJ、MACD這類，比如像K線(多頭，空頭排列)，比如像燭線，什么兩陽一陰，兩陰一陽，比如像量能，還比如外盤，內盤，等等。但是這些指標，根據個人的悟性不同，把握起來相當的困難。需要股民做反復的研究和對比，才能吃透，弄懂。甚至有些指標的參考價值真的很有限，因為莊家可以根據自己手中所控制的籌碼，隨意的將指標做出來，因為指標的變化，是根據股票成交的情況來變化的，而股票怎么成交，成交多少，莊家都有一定的控制能力。下面我們來談一談，莊家無法作假的指標，那就是籌碼分布!
一、籌碼分布含義
籌碼分布可以反映主力控盤信息、多空交鋒情況、市場成本變化趨勢，可以行之有效地幫助我們理解股價運行軌跡，預測價格發展方向。在捕獲黑馬股的實戰中，它也是一種利器，當大多數投資者還不是十分了解這種技術工具時，能提前掌握并運用它的人，無疑將占有先機。
當大量的籌碼堆積在一起的時候，籌碼分布看上去像一個側置的群山圖案。這些山峰實際上是由一條條從左向右的橫線堆積而成，每個價位區間都有一條代表持倉量的橫線。持倉量越大則線越長，這些長短不一的線堆在一起就形成了高矮不齊的山峰狀態，也就形成了籌碼分布的形態。
二、籌碼的四個屬性：
1、籌碼的價位屬性。在什么價位交易，自然會在籌碼的統計當中體現出來;
2、 籌碼的流動屬性。在一只股票“實際”流通股本不變的情況下，由于每個交易日都產生交易和股價波動的原因，籌碼自然發生流動。所以，我們在觀察籌碼時，要從 左到右，移動鼠標來觀察籌碼的各種變化和形態，從而得出分析的結論。所以，在我們使用籌碼這個技術指標時，要動態地來觀察，而不能靜止不動。
3、籌碼的數量屬性。在某一價位交易了多少，用籌碼的統計就是百分比。在行情分析軟件里用水平線條或火焰山體現(與成交量和換手率相似，但成交量和換手率只體現統計周期內的股票交易數量，但不體現價位);
4、 籌碼的擴容屬性。一個上市公司在經營和分配利潤的過程中，股本擴容經常發生，(關于股本擴容的知識，我們曾經專題討論過。)有些股本自然會流入到二級市場 進行交易，這樣籌碼就會有新的形態變化。另外，由于股改后大小非減持的特殊性(通過個股的信息地雷可以獲知這方面的信息)，實際流通的股本也自然發生改 變。上面這些情況，都可以通過觀察其他價位區間的籌碼百分比減小但總體形態不變，新出現了一定區間的籌碼而體現出來。
三、籌碼分布的作用：
1、能有效的判斷該股票的行情性質和行情趨勢，對于我們的操作也是非常有益的;
2、可以看出多方和空方的力量，能有效的識別主力建倉和派發的全過程;
3、籌碼分布是一個動人的波浪線，它是溫柔的，它又是非常透明的，能提供有效的支撐和阻力位。
具體的研判要點有4點：
1、籌碼在低位密集，股價向下破位，市場持續下跌;
2、籌碼在低位密集，股價向上突破，市場放量上漲;
3、籌碼在高位密集，股價向下破位，持續下跌;
4、籌碼在高位密集，股價繼續向上突破，持續上漲;
四、籌碼分布識別主力坐莊流程
1、吸籌階段，如圖，股價在低位，獲利籌碼較少，上方套牢盤較多，股價要拉上去的話，一定要把上方的套牢盤給消化掉。圖為中國建筑2015年8月26日籌碼分布。
2、洗盤階段，股價在中位，獲利籌碼在逐步的增多，套牢盤逐步的減少，籌碼在逐步的轉移。圖為中國建筑2016年10月11日籌碼分布。
3、拉升階段，股價不斷的上移，籌碼上移，持有者都是出于獲利階段。圖為中國建筑2016年11月24日籌碼分布。
4、派發階段，股價運行在高位，稍微再拉下，基本就要出貨了，底部的籌碼已經出的差不多了，都是在高位的獲利盤了。圖為中國建筑2016年12月12日籌碼分布。
五、實戰案例分析
實戰經驗1：
【操作技巧，兩大賣出點】
賣點1：9月29日，股價跌破前期高位密集峰，下跌的趨勢逐步形成，是股票賣出點的第一個位置;
賣點2：在10月初，股價反彈受阻，再次向下跌落，是該股的第二個賣出點，投資者在操作中要把握好該股的賣出點，以免產生不必要的損失。
【賣出點有兩個研判原則】
除此之外，還可以依據賣點形成的趨勢來分析其他的賣出點的位置，幫助投資者尋找獲利的機會。由上例中可以分析得出兩個原則：1、跌破高位密集峰;2、股價發生反彈受阻。
實戰經驗2：
【操作技巧】該股的MACD指標出現了頂背離的死叉看跌信號，從圖中可以看到，下方籌碼堆積較多
表明市場下跌的動能已經暫時占據優勢，但其籌碼堆積起到了支撐的作用，而MACD形成死叉的位置也就是第一個賣出點的位置。我們再看看下圖看這個股之后的走勢。
【操作技巧】繼續分析該股的走勢，可以看出該股形成了三重頂的形態，在2011年的12月13日的時候，股價向下跌破了三重頂形態的頸線位置，出現了該股的第二個賣點，投資者要仔細的分析股價走勢，把握賣出的時機。
六、判斷假突破的技巧
主力運作個股，有的主力在行動方向上有一定的連續性，這可以稱之為實力較強的主力;但是，也有一些游資散將的偶然攻擊，他們在運作時更多地結合當時市場環境及投資者跟風程度來決定下一交易日的操作，對于這種陰睛不定的“主力”(加雙引號，是因為他們并不是真正意義上的主力)，若我們不能準確判斷，就可能陷入主觀臆測的“跟莊實戰”中，獲利還是虧損，只能全憑運氣了。對于這種陰晴不定的主力，在實戰中，最重要的就是判斷個股突破的真實有效性，實力較強的主力在拉升時，個股一旦突破，其突破成功概率極大;反之，陰晴不定的主力在拉升時，個股突破能否成功具有相當的隨機性。本節中，我們就結合籌碼分布，來看看那些假突破的個股有何特征。
密集區突破點的快速匯聚
個股因較長時間的橫向震蕩走勢而使得大多數籌碼向此區域匯聚，此時主力是借震蕩出貨還是洗盤，主力控籌能力是否很強，很難判斷。若個股隨后向上突破，突破空間很小、呈滯漲狀，但是在短短數個交易日之后，卻使得大量籌碼在突破點附近實現快速匯聚，這就是一個危險的信號，它表明以下兩點。
1.市場籌碼極度不穩定，散戶手中持籌數量眾多。
2.突破之后，主力無意強勢拉升此股，而這正是誘多的表現。
籌碼分布的這種變化，是主力誘多出貨的信號，一旦此時大盤出現回調，則個股短期內的下跌空間往往是極大的，因而，應及時、果斷賣股離場。
圖5-11是特變電工2015年6月4日的籌碼分布圖，此股此前長時間橫向震蕩，至2015年6月4日收盤，籌碼在當日收盤價下方呈單峰密集狀態，這說明此區域的籌碼換手充分。
圖5-11 特變電工2015年6月4日的籌碼分布圖
隨后，個股向上突破，但個股沒有快速上行，而是出現連續數日的小陰線回調，至2015年6月15日，如圖5-12所示，股價仍位于震蕩區上方，但籌碼形態卻已完全轉變，可以看到，大量的籌碼已轉移到了2015年6月4日的收盤價的上方。這是籌碼在密集區突破點實現了快速匯聚，而個股的突破走勢又綿軟無力，綜合來看，主力是在誘多出貨，應賣出。
圖5-12 特變電工2015年6月15日的籌碼分布圖
七、籌碼分布的應用原則和注意事項
1、低位單峰密集并不一定是底部，也可能是下跌的中繼。籌碼在低位單峰密集后，如果市場圍繞單峰密集區出現較大振蕩時，探明底部的可能性比較大。
2、出現底部單峰密集后，適合中長線波段買入。
3、股價向上突破單峰密集區后，是中短線波段買入時機。
4、向上多峰密集適合中短線波段操作:當股價下跌到下密集峰時買入，股價上漲到上密集峰時賣出。
5、上峰不移，下跌不止。在股價下跌的過程中，如果高位密集峰沒有向下移動，說明高位套牢盤仍然存在，后市會受到套牢盤的地壓，股價很難向上發展。對于這類個股，投資者不能輕易參與中線或長線波段操作。
6、下峰鎖定，行情未止。在股價上漲過程中，如果低位密集峰沒有出現松動，說明市場持籌穩定，場內拋壓不大。
這種情況多出現在有主力資金參與的個股中，說明主力資金并沒有派發籌碼的現象，因此行情還沒有終結，股價還會繼續上漲。對于這類個股，投資者可以繼續持股，或參與波段操作。
7、利用K線、均線和成交量等其他技術分析手段，綜合判斷市場存在的交易機會。籌碼分析只是從籌碼的轉換來分析市場的多空轉換，從籌碼的角度對股價變化進行邏輯推理，因此籌碼分析有其局限性，只有與直接反應股價變化的K線分析，以及均線趨勢分析和成交量分析等融合在一起，才可以迅速地對市場變化作出反應。
8、注意控制風險。利用籌碼分析指導操作時，控制風險的方法除了經常講到的控制倉位、設置止損外，還要記住一句話：“上峰不移，下跌不止。”在波段操作中，盡量不要參與這類股票交易。
(以上內容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
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