貸款利率上限規定 (超15.4%就算高利貸？別被這些誤區帶偏了)

事情是這樣的。8月20日，最高人民法院公布了新的民間借貸利率司法保護上限，抹去了以24%和36%為基準的“兩線三區”，大幅降低至新利率紅線——4倍LPR。按照最新1年期LPR3.85%的4倍計算，民間借貸利率司法保護上限是15.4%。

于是，一些觀點就認為，超過15.4%就是高利貸了。也有人認為，利率上限下調，絕大多數互金、消金機構都會活不下去。還有觀點認為，利率紅線有漏洞，能輕松繞過。真的嗎？實際上，這里面還有不少誤區，接下來就一一澄清。

誤區一：民間借貸利率上限15.4%事實：還真不一定

15.4%的說法，最初來自于最高法的解釋。原文是這樣的：

以2020年7月20日發布的1年期貸款市場報價利率3.85%的4倍計算為例，民間借貸利率的司法保護上限為15.4%，相較于過去的24%和36%有較大幅度的下降。

明明只是舉個例子，但眾多自媒體已經狂歡了——

剛剛！最高法明確：民間借貸利率司法保護上限為15.4%；

高利貸徹底完了！最高法出手：民間借貸利率最高不超15.4%；

15.4%！最高法確定民間借貸利率上限；

……

這就是不審題的后果。

15.4%的上限，是根據今年7月20日的LPR利率算出來的，不是一成不變的。如果LPR發生變化，這個上限同樣也會變化。

實際上，原規定中確定的24%的利率，也是根據基準利率6%左右的4倍計算出來的。

隨著我國金融利率市場化改革推進，中國人民銀行逐步放開了金融機構的利率決策權，已取消公布基準利率，并于2019年8月17日公告決定改革完善貸款市場報價利率形成機制。

總之，15.4%只是一個例子，千萬別被標題黨誤導。

誤區2：新規容易被“鉆空子”事實：“鉆空子”風險大

對于民間借貸新規，有人覺得嚴格，也有人覺得容易被鉆“空子”。

對此，中關村互聯網金融研究院首席研究員董希淼表示，最高法在此次司法解釋修改過程中，對于如何認定已經寫得很清楚，即借款人在借款期間屆滿后應當支付的本息之和，超過以最初借款本金與以最初借款本金為基數、以合同成立時一年期貸款市場報價利率4倍計算的整個借款期間的利息之和的，人民法院不予支持。

誤區3：互金、消費金融要涼涼事實：是不是對“民間借貸”有誤會

有觀點認為，民間借貸新規出臺后，絕大多數互金、消金、小貸機構都會活不下去。原因很簡單，這些機構資金成本比銀行高，利率水平也比銀行高。設定的4倍LPR上限，可能讓其收益無法覆蓋成本。

劃重點了。新規明確指出只管“民間借貸”，這就意味著銀行、消費金融公司等持牌金融機構是不適用的。

去年9月通過的《全國法院民商事審判工作會議紀要》中提到，人民法院在審理借款合同糾紛案件過程中，要根據防范化解重大金融風險、金融服務實體經濟、降低融資成本的精神，區別對待金融借貸與民間借貸，并適用不同規則與利率標準。

不過，小貸公司就沒有那么幸運了。根據監管部門規定，小額貸款公司按照市場化原則進行經營，貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規定的上限。這就意味著小貸公司直接受到新規沖擊。

但也有專家提出了不同的看法。

董希淼認為，小貸公司是否適用民間借貸利率上限，在法律上存在爭議。在他看來，小貸公司正在納入地方金融監管，可以考慮將小貸公司等視同金融機構，不再適用民間借貸利率上限規制。