工銀高端股票基金 (工銀戰略轉型股票A (000991))

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本文目錄1、今天的基金2、基金的風險收益3、基金的基本情況4、基金經理5、投資風格6、基金經理后市布局

基金代碼：000991

基金名稱：工銀戰略轉型股票（011473工銀戰略轉型股票C）

基金標簽：持倉均衡，擇時能力強，近2年2倍，近1年1倍基金公司：工銀瑞信基金基金經理：杜洋

基金經理任職：5年又359天，任職回報221.50%

基金評級：3家評級基金均為5星：招商評級5星、上海證券三年期5星、上海證券五年期5星、濟安金信5星

之前提到工銀的積極進取基金組合，擇時比較強，該組合對工銀工銀戰略轉型股票基金持有的比例均不低，點擊可看：詳述：工銀積極進取基金組合的6次持倉變化

先看下基金的風險指標：

夏普比率：近1年3.02，近2年2.60，近3年1.40

標準差：近1年23.98%，近2年22.28%，近3年23.87%

基金成立5年來，年度業績優秀，其中2016年是-2.08%，2018年是-22.69%

最近1個年度的2020年，收益是107%

按照季度業績來看，各個階段的業績在同類的四分位排名中大多居于前1/4，良好的是20年4季度，19年四季度，19年的1-2季度

最近3年各季度業績看，近2年業績2倍，近1年業績1倍，今年以來業績一般，下面通過持倉具體分析。

基金類型：股票型

風險等級：高風險

基金規模：57.95億元（2020-12-31）

成 立 日：2015-02-16

業績基準：80%×中證800指數收益率+20%×中債綜合指數收益率

投資目標：深入挖掘并充分理解國內經濟增長和戰略轉型所帶來的投資機會，精選具有估值優勢的公司股票進行投資

1、機構認可度高

按照天天基金最新截止2020-06-30的機構持有統計數據看：

機構持有比例62.55%，相比2019-06-30的35.67%，增加了26.88%。

內部人持有比是0.20%，相比基金成立開始，內部人持有比例是0.01%

2、基金規模增長快

工銀戰略轉型股票A，截至2020-12-31，期末凈資產57.95億元，而截止去年的2019-12-31，是10.72億元，增加了47.23億，4.5倍。

3、資產配置

截至2020-12-31，工銀戰略轉型股票A 凈資產規模57.95億元，比上一期（2020-09-30）增加了121.71%。

股票占比是91.27%（占比上期增加4.46%），現金占比11.4%。

累計任職時間：5年又359天任職起始日期：2015-02-16

現任基金資產總規模：82.25億元

任職期間最佳基金回報：221.50%

杜洋是在基金成立開始便參與管理基金的，在2017-12-22開始單獨管理基金，整個2018年的基金收益是：-22.69%，之后3年的業績還居前

目前杜洋管理基金4只，并且在2021-02-05剛成立了工銀戰略轉型股票C，以便補充工銀戰略轉型股票A（000991）

同時2021-01-23還發行了新基金，工銀創業板兩年定開混合，目前還是募集中。

從基金前十持倉看，在2020-12-31調倉換股很大，增加了銀行，保險。

整體看，不管是工銀戰略轉型股票基金，還是文初提到的工銀積極進取基金組合，擇時能力都很強。近期的業績拭目以待！

銀行：興業銀行、光大銀行、南京銀行、招商銀行

保險：中國太保、新華保險。

前十持倉中，除了銀行保險，還有新增了中國建筑

減倉了：陽光電源，堅朗五金

從基金股票前10持倉集中度看：屬于均衡持倉，截止2020-12-31集中度是46.92%，之前都是在30-40%之間

從持股風格看，投資風格側重價值

從換手率看，不屬于精選個股，屬于個股交易風，側重擇時選股！

1、結合宏觀經濟和流動性情況，四季度適度增持了以金融為代表的價值 型板塊，整個組合的均衡度有所提高。

提示：投資有風險，文中涉及的股票，基金等，僅作為文章說明使用，不構成投資建議，僅供參考！

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創作方向：基金投資分析；單只基金及基金持倉股分析，基金經理分析，投資感悟和理財配置。

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