套期保值案例分析 買入套期保值的案例

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買入套期保值的案例？

什么叫買入套期保值?什么叫套期保值買人套期保位是指交易者先在期貨市場買人期貨，買入套期保值以便將來在現貨市場買進現貨時不致因價格上漲而給自己造成經濟扭失的一種套期保健方式。這種用期貨市場的盆利對沖現貨市場虧損的傲法.可以將遠期價格固定在預計的水平上。買人套期保值是需要現貨商品而又擔心價格上漲的投資者常用的保值方法。

(I)加工制造企業為了防止日后晌進原料時價格上漲的情況。例如:某小麥加工廠3月份計劃兩個月后的進100噸小麥，當時的現貨價為每噸1560元，5月份期貨價為每噸1600元。該廠擔心價格上漲.于是買人.00噸小麥期貨。到了5月份，現貨價上漲至每噸30元，而期貨價為每噸1630元。該廠于是買人現貨.每噸虧扭30元;同時賣出期貨.每噸盈利30元。兩個市場的盈虧相抵.有效地鎮定了成本。

(2)供貨商已經限需求方簽訂好現貨合同.將來交貨.但供貨方此時尚未晌進貨源.擔心日后晌進貨派時價格上漲。

(3)需求方認為目前現貨市場的價格很合適.但由于資金不足.或者映少外匯或一時找不到符合規格的商品，或者倉庫已滿不能立即買進現貨，擔心日后晌進現貨時價格上漲。例如:油脂廠3月份汁劃兩個月后晌進100噸大豆，當時的現貨價為每噸0.22萬元，5月份期貨價為撼噸0.23萬元。該廠擔心價格上漲.于是買人100噸大豆期貨。到了5月份，買入套期保值現貨價上漲至每噸0.24萬元.而期貨價為每噸0.25萬元。該廠于是買人現貨.每噸虧損0.02萬元;同時賣出期貨.母噸盈利0.02萬元。

期貨套期保值的基本原理與主要特點是什么？

期貨套期保值的基本原理:（1）期貨價格和現貨價格盡管變動幅度不完全一致，但是趨勢基本在一致，同漲同跌。（2）期貨合約到期臨近交割，價格會回歸現貨價格。

主要特點:（1）交易行為同時在期貨市場和現貨市場進行。（2）交易方向相反，套期保值的目的是對沖風險，需要同時在現貨市場和期貨市場做反方向操作，以對沖風險。（3）交易數量相同或者相近，套保時，應在期貨和現貨市場上對沖數量相同或者相近商品。

最優套期保值率計算公式？

套期保值利用套保比率，我們即可計算出為現貨做對沖所需要的期貨合約的數量，其計算公式為：

對沖所需股指期貨合約數量=現貨量÷合約價值

合約價值的計算公式為：

股指期貨的合約價值=期貨指數×合約乘數

如何避免或解決套期保值帶來的風險？

如何規避套期保值風險：利用期、現貨市場價格波動的一致性和臨近交割的收斂性，通過在期貨市場建立套期保值頭寸，為現頭寸構建保險，可以大大減少市場的不確定因素，使企業能夠獲得預期的穩定收益，這也正是套期保值為風險轉移機制的核心內容。持有現貨多頭頭寸的企業，如果擔心未來現價格下跌可能給企業造成損失，可以通過期市進行賣出套期保值，以回避價格下跌帶來的風險，從而鎖定利潤。持有現貨空頭頭寸的企業，如果擔心未來現貨價上漲可能給企業造成成本的增加，可以通過期市進行入套期保值，以回避價格上漲帶來的風險，從而鎖定成本。套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以后售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。期貨套期保值可以分為多頭套期保值和空頭套期保值。

基差走強如何影響買入(賣出)套期保值的效果？

應該不能說影響，而是決定。因為假若在正向市場（現貨價格-期貨價格=負數），基差走強，那么是由負數向正數擴張了，買入套保是虧損的結果，賣出套保就是贏利的結果。

比如黃豆現貨價格4000塊一頓，期貨價格4100塊一頓，這時基差是-100，如果你做了買入套期保值（也就是買進期貨賣出現貨），當現貨價格漲到了4050，而期貨價格還是4100沒有漲，那么這時的基差是-50，是走強的。

那么當基差走強時，你想一下你是賣出現貨的，那么你現貨就虧了50塊一頓的差價，而你是買進期貨的，期貨盈虧平衡沒賺錢。明白了嗎？

基差走強，決定了正向市場的買入套期保值的交易結果是虧損的。

套期保值的主要使用者是誰？

套期保值的主要使用者是商品的交易商，是商品交易商在買賣了實際貨物的同時，在期貨交易所去賣出同等數量的期貨交易合約，這種就叫做套期保值交易，它主要的目的是防止手中的實際貨物因價格下跌而給自己造成損失，如果手中的實物比當初買入價格下跌了，而自己當初又賣空了期貨合約，那么期貨合約就會是獲利的，所以套期保值操作能防止商品交易商因自己手中的實物價值下跌而造成的損失。

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